会计学-新能源汽车公司的财务风险评估——以比亚迪股份有限公司为例

新能源汽车公司的财务风险评估

——以比亚迪股份有限公司为例

一、引言

（一）研究背景及意义

1.研究背景

当前,国际主要经济体经济增速全面放缓,需求疲弱态势难以扭转,但我国国民经济平稳,GDP增长。为了实现更好更快的经济,政府呼吁提高行业标准,继续引进新技术,并增加生产和产品开发。政府也伴随着新旧动能的转换，会花更多时间申请更多的税收减免、更多的税收减免和福利。综上所述,对新能源汽车产业的研究恰逢其时。

我国正面临发展的关键时期,需要特别关注经济下行。国内业务的不稳定性增加将集中在金融和金融体系的风险防控上。事实上,对国家和企业来说,评估和防范金融风险都很重要。新的电动汽车制造商需要特别关注其运营环境,并根据风险措施做出决策。

本文所用材料为比亚迪股份有限公司的材料。比亚迪是汽车行业的代表机构,最初在中国成立,现在在电子新技术领域非常先进。我们希望这份文件能够启发新能源汽车产业未来的发展,并通过建立模型进行财务风险评估.

2.研究意义

1.1有利于推广和发展新能源汽车

公司的财务风险评估将有助于识别影响其发展的优势,避免劣势,例如研究新能源汽车生产的先进技术,逐步解决引进电动汽车的"大难题"。体验比传统节油汽车更贵、驾乘体验更好的新能源汽车,改变当下不断期待和期待的趋势,让消费者改变他们购买理念。

1.2有利于提高新能源汽车生产投资

虽然新能源汽车的发展已经开始,但市场一直以来均受到质疑,有人会觉得纯电动的汽车的电池寿命并不长。其实,不管现在常规燃油车技术是不是已经完全淘汰过时了或使用寿命长,这些因素都并没有直接影响到新能源车发展的未来。新能源车的生产商们如果可以充分整合其诸多的优点,增加一些财务风险的评估和知识,不断地改进其生产的工艺,制造生产出更高质量、高品质的电动车辆,不仅将会大大提高了投资者们的信心,也会给企业带来经济增长。然而,增长将是一个有利可图的过程,可以吸引更多投资,从而加速新能源汽车行业的增长。

1.3完善能源汽车企业风险管控体系

本文采用多种方法开发模型和测试结果，以便公司高管能够更好地了解公司的财务状况，并在可再生能源领域竞争加剧的情况下寻找管理风险的机会。同时，根据当前被广泛适用的金融风险评估模型，建立新能源汽车行业企业评估自身财务风险状况，完善风险管控体系。

（二）国际、国内研究现状

1.国际研究现状

外部金融风险评估人员的大部分研究工作是在风险水平的发展方面。整个开发过程通常相距甚远；误差从大到小，样本数从小到大。目前主要的方法是不同的分析方法；如何分析Z-score模型；减少了后勤分析方法，而不是种族主义分析方法；如何评价蒙特卡洛的模仿；贝叶斯实验模型。

Fitzpatrick(1932)是第一位预测经济学的科学家。针对"亏损企业的收入和萧条比较"选择了一组盈利公司和衰落的商业企业,以一项财务指标作为双方财务指标比较分析的标准,这被认为是第一次使用一维分析。

PACassidy,JL Rodgers et al.,(1970)考虑了粗略的聚合规则和数据不足可能带来的风险,并构建了一个简化的贝叶斯风险评估模型。研究了控制等理论,验证了风险评估的简化贝叶斯模型在风险管理中的作用,通过数据操作进行风险评估和资源优化配置,论证了计量经济学在金融风险管理中的作用。

管理应用研究不仅限于评估个别市场和信用风险。逻辑回归分析的方法还适用于经济分析、疾病诊断、社会研究等多学科方面。

2.国内研究现状

国内审计师的初步研究多引用外部研究成果来判断企业财务风险,随着研究的发展,各种与我国事件最相关的新方法和指标在未来被提出。例如,评估金属涉及风险因素和大量风险。

王建宏、王硕等(2019)关注财务管理系统的短期和独立性不足。他们优先采取纠正措施,以帮助符合条件的企业避免运营和管理面临的潜在风险。

蔡艳平(2019)采用易于计算并兼顾客户经理偏好的r型试用版,充分利用中国银行作为一种返还系统的优势。考虑到全面复苏的风险,进行了蒙特卡洛比较,根据EaR计算和再保证的结果,证实国内商业银行的盈利能力通常为正。

谢作凯、丁耀(2019)运用蒙特卡罗方法评估城市项目的经济风险,通过实例、分布函数的可行性验证、随机测量和统计,放置了12个经济和产出风险。更新,了解共享的可行性,识别最重要的风险因素,即建设成本,并制定目标想法。

谢阿红、薛千雨等(2019)基于A组医疗器械上市公司财务可行性,选取15个子模块经济指标。熵权重通过熵权法计算,TOPSIS创建成本效益模型以找出影响最大的成本。

3. 研究方法

1.1文献法

通过搜集相关的文献资料来进行财务风险评估。在进行评估前，首先要搜集与新能源汽车相关的背景信息和重要性，包括了解新能源汽车行业的发展情况、市场前景以及相关政策法规等。此外，还需要获取进行财务风险评估所需的具体信息，包括公司的财务报表、财务指标、财务分析报告等。同时，也需要搜集过去几年金融机构对新能源汽车行业的评估和预测，以及其他与公司财务风险有关的信息，如金融市场动态、行业竞争情况等。

1.2 比较分析法

通过对国内外学者已有的研究成果进行比较和分析，以及借鉴他们评估金融风险的方法，如比较模糊分析法和采用有效性系数法建立评估模型。借助国内外学者的研究成果可以获得更为全面和深入的理论支持，从而提升财务风险评估的科学性和准确性。比较模糊分析法是一种基于模糊控制理论的方法，可以对财务风险进行模糊综合评估，考虑到不同因素之间的模糊关系。而采用有效性系数法建立评估模型，可以通过确定不同指标的权重来综合评估财务风险，既考虑到指标之间的重要性，又能反映出各指标的相对优劣。

1.3 案例研究法

在进行财务风险评估的基础上，选择一个具体的案例进行研究和分析。在本文中，我们选择了比亚迪作为研究对象，因为它代表了新能源汽车生产发展的潜在财务风险。通过计算比亚迪的财务指标以及其他相关数据，可以将整个风险评估过程可视化，并得出关于比亚迪财务风险的具体结论。通过案例研究法可以将抽象的理论概念与实际情况相结合，从而更加贴近实际，使评估结果更具说服力和可操作性。

1.4 定量分析法

通过对2017-2021年期间各公司指标的权重进行数值分析，并基于财务风险评估模型所含的数据进行多项计算，以加强评估过程的科学性。在本文中，我们将对比亚迪的财务风险进行定量分析，通过确定不同指标的权重，如利润率、偿债能力等，以及对这些指标进行多个时间点的比较和计算，得出比亚迪的风险评估结果。通过定量分析，可以更加客观地评估财务风险，提供决策的依据，并为进一步的风险管理和控制提供参考。

二、财务风险评估的相关理论

（一）财务风险的基础内容

1.财务风险的类型

财务风险是指与财务活动相关的潜在损失或不确定性。常见的财务风险类型包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律和合规风险、利率风险以及汇率风险。市场风险涉及资产价值下降，如股票市场波动、汇率变动和商品价格波动。信用风险指债务人无法按时偿还债务或违约，可能导致债权人遭受损失。流动性风险是指无法及时获得足够的现金或其他流动资金来满足负债或支付开支。操作风险涉及内部流程、系统或人为因素引起的错误、失误或失控。法律和合规风险指违反法律法规或合同约定，导致法律诉讼、罚款或声誉损失。利率风险和汇率风险分别指由于利率和汇率变动导致资产或负债价值波动的风险。理解和管理这些财务风险对企业和个人都非常重要。

2. 财务风险的成因

关于财务风险的成因,普遍认为外界和内在环境条件主要影响公司的财务风险。外部环境分为经济、市场和文化环境。科学家们对企业内部环境的结构提出了多项观点,包括：

1.1管理者对风险知之甚少

财务风险的成因之一是管理者对风险知之甚少。许多企业管理者可能没有足够的财务知识或经验来识别和评估潜在的财务风险。他们可能不了解财务市场的波动性或不熟悉财务管理的最佳实践。这种缺乏知识和意识可能导致他们无法有效地识别和管理财务风险，从而使企业面临潜在的损失和不确定性。

另一个成因是管理者对财务风险的重视程度不够。有些管理者可能过于关注企业的日常经营和利润，而忽视了财务风险的存在和潜在影响。他们可能将财务风险视为次要问题，而将更多的精力放在市场竞争、产品开发和销售等方面。这种忽视财务风险的态度可能导致企业在面临风险时无法及时作出适当的应对措施。

此外，一些企业可能缺乏有效的财务风险管理机制和流程。他们可能没有建立健全的财务风险评估和监控系统，缺乏对财务风险的及时跟踪和报告。这种缺乏有效的管理机制可能导致企业无法及时发现和应对潜在的财务风险，从而增加了企业面临风险的风险。

1.2缺乏有效的预警机制

在没有事先监督的情况下,公司无法及时对风险差异做出反应。具备经营风险警示管理机制的企业可以通过信息管理、每日监测等各种途径出现警示信息,辨别金融风险的种类和源头,并及时应对。

1.3资产结构不合理

资产结构是通过多种途径筹资形成的,只有当公司的资产负债率合理时,公司才能实现低经营风险和高利润。一些公司过度依赖外债,如果市场情况发生变化,资金不及时收回,就会资不抵债,企业会陷入危机。此外,如果资源的配置和支出与行业的实际需求相差太远，就会出现资源利用效率低下、发展空间受到一定的限制等问题。

1.4决策机制不能与时俱进

当今，科学技术发展可称上是日新月异，对企业发展也带来了很大的影响。如果还只凭借过往的经验和主观判断来进行决策，往往难以避免决策的错误。随着市场环境和经济条件的变化，财务风险也会不断发生变化。然而，一些企业的决策机制可能没有及时适应新的风险形势和变化。他们可能仍然使用过时的决策方法和工具，无法准确评估和应对新出现的财务风险。例如,对基于科学的外国投资多元化决策模型进行定量分析,有助于将资源分配给不同的投资选择并分散投资风险。

这里我选择了可能影响比亚迪新能源汽车行业发展的内外界影响的16个重要指标，增加了新能源汽车企业财务风险评估结论的自信。

（二）进行财务风险评估的方法

1.层次分析法

1.1概述

王平指出，层次分析法“减少了无用决策，经得起投资实践的考验”。具体应用是：根据设计条款和条件层；可靠地判断或与职业目标相比，确定矩阵的价值；通过定量分析始终检查主题层，最后获得项目的权重，以做出决策。

1.2测试

层次分析法的优缺点如下：

优点：一是决策过程可以通过独立分析进行调整。二是关系牢固。在申请过程中，每个元素的取值都会影响最终的结果，特征密切相关。三是建立业务流程。它们很简单，很容易通过步骤和技术进行计算，您无需了解高级数学技术即可了解它们。

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