小微企业现金流管理模式研究

一、 引言

随着经济的发展和市场竞争的加剧，现金流管理对于企业的生存和成长至关重要。特别是对于小微企业来说，由于规模较小、资源有限，有效的现金流管理更是其保持竞争力的关键。然而，当前许多小微企业在现金流管理方面仍存在诸多问题，这些问题不仅影响了企业的经济效益，还制约了企业的发展壮大。

现金流管理涉及到企业现金流入和流出的控制与管理，旨在确保企业能够及时获取足够的现金来满足日常经营和发展的需要。然而，小微企业往往面临着资金紧张、流动性差等问题，导致现金流管理变得复杂而困难。因此，构建适合小微企业的现金流管理模式，对于提升企业的财务状况和竞争力具有重要意义。

二、现金流管理相关概述

（一）现金流的概念

现金流是企业在一定时期内通过各种经济活动产生的现金流动，它是衡量企业经济活动健康与否的关键指标，也是财务管理的核心组成部分。

现金流主要分为三个部分：经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流。经营活动现金流量是指公司日常经营活动产生的现金流量，它包括销售商品或提供劳务收到的现金，以及支付给供应商和员工的工资及其他有关费用的现金。投资活动是指公司投资活动中产生的现金流量，包括购买或卖出固定资产，进行权益投资等。筹资活动现金流量是指公司借钱、发股等方式筹资，并包括偿债、息等活动的现金流量。

（二）现金流管理的概念

现金流管理是企业财务管理的关键环节，它涉及到企业现金流量的预测，计划，监督和评价。对现金流进行有效的管理，有助于企业合理配置资金，降低财务风险，提高利润。这就要求企业准确地预测现金流量、制定科学的财务规划、建立严密的内部控制机制和深入分析财务状况。这样，公司就能清楚地认识到自己的财务状况，提高资本的使用效率，提高市场竞争能力，为长远稳定的发展打下良好的基础。

（三）现金流管理的目标

现金流管理的目标是实现企业价值的持续增长，主要表现在以下几个方面：（1）流动性：保持足够的现金流量，满足企业日常经营和应对突发风险的需要；（2）发展性：通过投资和积累现金，实现企业的扩张和发展；（3）收益性：提高现金的使用效率，实现最大的现金收益。

三、影响小微企业现金流管理的因素分析

（一）制约小微企业现金流管理模式构建的外部因素

受到全球经济增速放缓的影响，小微企业与大中型企业相比，面临着成本增加、融资困难和运营压力增大的多重挑战。一旦资金链出现断裂，企业的所有生产和经营活动都将难以为继。为了避免资金紧张和现金管理的混乱，小微企业必须采取有效的现金管理措施，并明确影响其现金流管理模式构建的外部环境因素。

1.经济因素

全球经济的复苏，尤其是中国经济的持续增长，依赖于十八届三中全会提出的市场在资源配置中的决定性作用。此外，诸如要素流动、国民收入、物价水平、货币供应量以及利率变动等经济因素，都会对小微企业的现金流管理产生影响。在这些因素中，国家的信贷政策和宏观金融政策、以及利率的变动，对小微企业的现金流状况有着最直接和显著的影响。

表3-1国家信贷政策和宏观金融政策利率变化

2.法规因素

小微企业在现金流管理中受到法规因素的重要约束。《税法》、《合同法》和《票据法》等法律规范对小微企业的现金流管理至关重要。这些法律法规不仅为小微企业的财务活动提供了保护，更重要的是，它们为所有财务活动设定了不可逾越的规范。只有当小微企业在日常现金流操作中严格遵守这些法律法规，才能确保其业务在合法合规的框架内顺利进行。

3.产业因素

很多微型企业都处在不同的产业链环境中，因为各个产业链内在的基础条件、上下游产品、市场结构等都有着很大的区别，对于小微企业的经营模式、绩效、收益等都有不同的需求，并且因为他们所处的产业链的不同，所以在企业发展、市场占有率和竞争力上都有着很大的区别。如果小微企业所在的产业的增长速度大于整体经济的整体增长速度，那么它的销售额和利润就会变得比较稳定，并且会有一个比较健全的现金流量，公司的发展前景也会很好。相反，如果小微企业所在的产业因为生产单元产出而造成的总成本上升，那么它的边际收益就会减少，这使得小微企业的收益比它的边际成本要低，从而对它的偿债能力产生了影响，它的现金流管理也不可避免地会遇到一些问题。

（二）制约小微企业现金流管理模式构建的内部因素

公司生产经营的起点和终点都是现金，为了防止经营风险，最大限度地防止经营循环中断和财务状况恶化，就是第一要务。因此，在对现金流和公司利润等要素进行紧密关注的同时，也要根据不断变化的市场外部环境，对影响小微企业现金流管理的内部环境进行分析。

1.投资者和内部利益相关者的内在需要。

投资者投资创办企业的根本动机在于追求利润。经济学的一个基本假设是，企业的主要目标是盈利。经济人理论和资本理论进一步明确了企业的核心目标，即实现价值最大化。基于这一基本定义，小微企业在现金流管理方面的主要任务是确保企业的可持续发展，同时妥善协调投资者和内部利益相关者的财务关系，通过优化现金流管理来实现企业价值的增长。

2.企业综合管理的需要

狭义上，小微企业现金流管理的核心目标在于降低财务风险，这体现在加快资金的周转速度，促进公司资本的良性循环。从更广泛的角度来看，现金流管理不仅仅是财务管理的一部分，它还涉及到综合管理的多个方面。除了薪酬管理、预算管理和绩效管理，小微企业还应将战略管理、计划管理和激励管理等元素纳入现金流管理的范畴。

3.企业自身发展的需要

企业经营活动的目的在于实现企业的价值创造，否则企业的经营也就无从谈起。小微企业应依据自身的现金流特点，采取财务杠杆、财务重组、结构重构、资产出售、证券投资等方法，实现自身价值的增值。此外，还能筛选出能产生价值的项目，推动资金投资的合理化，以此来管理资产，使管理团队得到协调，改善经营决策，强化对员工的现金流量管理的训练和教育，制定一套行之有效的工资奖励制度，评估和鼓励现金流管理的效果，使经营资产的各个环节都能产生价值。

四、小微企业现金流管理模式的构建

（一）小微企业现金流预算管理

小微企业的现金流预算管理是指在动态平衡资源配置的目标下，对企业现金流入和流出情况进行的规划与监控。简而言之，它涉及在科学预测企业未来现金流的基础上，对资金的使用进行合理规划和安排，以确保资金的有效利用和企业的财务健康。

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